Cum îmbină băncile strategia cu reglementările privind RWA: o adaptare esențială pentru viitor
Sistemul bancar global se află, de mai bine de un deceniu, sub influența directă a unor valuri succesive de reglementări, apărute ca răspuns la crizele financiare majore, cum ar fi cea din 2008. Una dintre cele mai importante componente ale acestui cadru de reglementare este reprezentată de RWA (Risk-Weighted Assets), adică activele ponderate în funcție de risc.
Acestea nu reflectă pur și simplu volumul total al activelor deținute de o bancă, ci nivelul de risc asociat fiecărui tip de activ, determinând astfel cantitatea de capital pe care banca trebuie să o dețină pentru a acoperi eventualele pierderi.
De la aplicarea completă a Acordului Basel III, băncile au fost nevoite să-și reevalueze modelele de afaceri pentru a răspunde cerințelor tot mai stricte privind capitalizarea. RWA a devenit o măsură critică pentru autoritățile de reglementare și pentru investitori, fiind privită ca un indicator esențial al stabilității unei instituții financiare.
Ce sunt, de fapt, activele ponderate în funcție de risc?
Activele ponderate în funcție de risc sunt calculate în baza unei metodologii complexe, care ia în considerare natura fiecărui activ, probabilitatea ca acel activ să genereze pierderi, precum și calitatea contrapartidei. Spre exemplu, un credit ipotecar acordat unei persoane cu istoric financiar solid va avea o pondere de risc mai mică decât un credit negarantat oferit unei entități cu bonitate scăzută.
Astfel, chiar dacă două bănci au aceleași active nominale, valorile RWA pot diferi considerabil, influențând necesarul de capital propriu.
Această abordare a fost gândită pentru a stimula practicile prudente în acordarea de credite și pentru a descuraja asumarea excesivă de riscuri. Totuși, pe măsură ce băncile încearcă să rămână competitive, ele trebuie să identifice modalități de a-și optimiza RWA fără a-și compromite randamentul sau reputația.
Strategii de adaptare: în ce direcții se reorientează băncile?
Impactul pe care RWA îl are asupra capitalului propriu și asupra capacității băncii de a genera profit determină schimbări semnificative în strategiile de afaceri. Un prim pas este reevaluarea portofoliului de produse și servicii bancare, încercându-se reducerea expunerii pe active cu risc ridicat.
Băncile încep să privilegieze finanțarea garantată, leasingul financiar sau formele de creditare colateralizată, tocmai pentru a reduce nivelul de risc încorporat în active.
De asemenea, asistăm la un interes crescut pentru modelarea internă a riscurilor și utilizarea modelelor avansate de calcul al RWA, care permit o evaluare mai nuanțată și, deseori, mai favorabilă din perspectiva capitalului necesar. Băncile care pot dovedi competența de a gestiona eficient riscul intern primesc undă verde de la autorități pentru a utiliza modele IRB (Internal Ratings-Based), ceea ce oferă o mai mare flexibilitate și, în final, un avantaj competitiv.
O altă strategie este externalizarea activelor cu risc ridicat sau vânzarea portofoliilor de credite neperformante. Acest lucru nu doar că reduce valoarea totală a RWA, dar curăță bilanțul băncii, sporind transparența și atractivitatea față de investitori. În paralel, instituțiile bancare caută să-și digitalizeze operațiunile și să folosească tehnologia pentru a reduce costurile operaționale, ceea ce le permite să susțină cerințele de capital chiar și cu o marjă de profit redusă pe unele segmente.
Impactul asupra inovației și noilor produse financiare
Un efect colateral al presiunii exercitate de reglementările RWA este impulsionarea inovării. Băncile sunt motivate să creeze produse care să fie atractive pentru clienți, dar care să nu atragă povara unui RWA ridicat. Astfel, asistăm la dezvoltarea de produse structurate, de tip hibrid, încadrate inteligent pentru a obține un tratament favorabil din punct de vedere al riscului perceput.
Totodată, unele bănci au început să exploreze oportunități din zona activelor digitale și a tehnologiei blockchain, mai ales în contextul apariției Real World Assets (RWA) în ecosistemul cripto. Aceste active, care transferă valoarea unor bunuri reale (precum imobiliarele, echipamentele sau creanțele comerciale) într-un format digital, promit să creeze noi forme de securizare a investițiilor.
De altfel, unele strategii inovatoare includ securizarea investițiilor prin active tangibile, ceea ce nu doar reduce riscul perceput, dar îmbunătățește și tratamentul contabil și prudențial al acestor active.
Reconfigurarea relației cu investitorii și stakeholderii
Pe fondul acestor schimbări strategice, băncile sunt nevoite să comunice mai clar și mai eficient cu investitorii lor. Indicatorii financiari tradiționali, precum profitul net sau activele totale, sunt tot mai des interpretați în paralel cu RWA și cu rata de adecvare a capitalului.
Astfel, comunicarea financiară s-a sofisticat, punând accent pe transparență, pe explicarea deciziilor de reducere a expunerii pe anumite segmente sau pe investițiile în sisteme de management al riscului.
Mai mult, ratingurile de credit ale băncilor și evaluările efectuate de agențiile specializate includ acum în mod explicit modul în care instituțiile financiare gestionează RWA. Această evaluare influențează nu doar costul finanțării pe piețele internaționale, ci și reputația și gradul de încredere din partea clienților corporate sau instituționali.
Perspective de viitor: sustenabilitate, digitalizare și regândirea modelului bancar
RWA nu este doar un instrument de reglementare; este un catalizator pentru o schimbare mai amplă a modului în care funcționează băncile. În următorii ani, este de așteptat ca strategiile bancare să fie tot mai mult influențate de cerințele de sustenabilitate, ceea ce va presupune includerea factorilor ESG (mediu, social, guvernanță) în evaluarea riscurilor.
Astfel, activele verzi sau cele care susțin tranziția energetică ar putea beneficia de un tratament mai favorabil în calculul RWA, ceea ce ar stimula investițiile în acest sens.
Digitalizarea va continua să joace un rol cheie, nu doar în eficientizarea operațiunilor, ci și în dezvoltarea unor modele predictive mai precise pentru evaluarea riscurilor. Băncile care vor reuși să integreze AI, big data și automatizarea în procesele de analiză a riscului vor putea să gestioneze mai eficient cerințele de capital impuse de RWA.
În final, redefinirea modelului bancar se va face nu doar în jurul profitabilității imediate, ci și în funcție de capacitatea de a absorbi riscuri, de a răspunde flexibil cerințelor de reglementare și de a crea valoare pe termen lung pentru toate părțile implicate. RWA devine astfel nu doar o limitare contabilă, ci un ghid pentru construirea unei bănci mai reziliente, mai agile și mai responsabile.
